3月13日，国务院发布关于印发《推动消费品大规模设备更新和以旧换新行动方案》的通知。中央财政经济委员会第四次会议强调，加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励和引导新一轮大规模设备更新和旧消费品更新换代。指出，要结合各类装备和消费品更新换代的差异化需求，加大财税、金融等政策支持力度，有序推进重点行业装备、建筑和市政基础设施装备、交通运输装备和老旧农机、教育医疗装备等更新改造，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，形成升级换代的规模效应。
从经济建设规律来看，设备更新是经济生产活动的重要周期之一。由于生产中的磨损和技术进步等因素，机器设备使用几年后往往需要更新换代。这种设备更新驱动资本支出呈现周期性变化，导致经济周期性的规律性变化。参照以往类似的政策轨迹，市场预计本次方案将提及“加大财税、金融等政策支持力度”，更多配套政策有望在近期出台。
另一方面，固定资本的积累有助于提高企业的生产效率，增加体经济的供给能力。历史数据显示，企业投资景气度与GDP同比走势具有较强的一致性。中国银行的研究报告认为，与以往的设备更新项目相比，这一轮大规模设备更新在供需协调上是“新”的，在生产和服务上并重。本轮大规模设备更新预计将拉动整体固定资产投资增长1.2至1.5个百分点，拉动GDP增长约0.4个百分点。最新的《规划》要求，重点行业主要耗能设备能效基本达到节能水平，生态环境保护达到A级的产能比重大幅提高，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率和关键工序数控化率分别达到90%、75%。可以看出，此轮设备更新是朝着降低能耗和提高效率两个方向进行的。重点是“高端化、智能化、绿色化、数字化”，有利于更好地培育新的生产力。新质量生产率的重要表现和内涵是新型生产装备的大规模开发、推广和应用，是全要素生产率的提高。设备更新，有利于先进设备更好的推广应用。中信证券研报认为，设备升级换代是调结构、促内需的重要手段，与促进新生产力的形成具有互补性。
此轮设备更新涉及行业多、范围广。截至目前，已有30多个行业得到了各类政策文件的支持。在最近发布的行动计划中，装备更新将集中在包括工业、农业、建筑业、交通运输、教育、文化旅游和医疗保健在内的七大领域。3月13日晚间公布的文件显示，上述行业设备投资规模将比2023年增长25%以上。近期，多家券商先后发表了80多份研究报告，解释设备更新对各行业的影响。其中，机械设备行业被提及最多，有50多篇文章。轨道交通是设备更新和降低物流成本的交汇点，设备更新的预期相对明确。最新的《规划》明确支持交通运输设备和老旧农机的更新换代。医疗是此次装备更新行动重点关注的七个领域之一，相关装备有望迎来一波更新浪潮。中信建投、德邦证券、民生证券等专业机构发布研报分析医疗行业投资机会。德邦证券认为，医疗设备置换存在较大的市场空间。相对降低能耗、减少排放是此轮设备更新政策的重要方向。工业锅炉是节能改造的重点行业之一。国家发改委的文件中多次提到它们。提到了。设备更新的话题引起了二级市场投资者的高度关注。根据沪深交易所交易互动平台上的问题数据显示，来自沪深交易所关于“设备更新”的问题约有500条。投资者的提问主要集中在设备更新给公司带来的发展机会、对公司业绩的影响、公司如何把握市场机遇等方面。作为国内领先的FA工厂自动化零部件一站式供应平台，公司具备快速适应外部环境变化的能力。比竞争对手更贴近行业和客户需求，具有更快的响应能力。在新一轮的大公司进行大规模的设备更新将受益于大规模设备更新带来的资本支出。
国家鼓励新一轮大规模设备升级改造。通过更新国产设备，将改变制造业下游企业的生产制造方式，从而提高加工效率。五轴机床将替代原有设备，加快产品升级换代，这将更加符合我国家制造业转型升级的发展需求。是促进企业高质量发展的重要举措。样不仅会提高设备加工效率，保证加工精度，同时也会提高人员素质。样在空间、场地等方面节省了成本，从而从整体上提高了公司产品的市场竞争力。除了为客户提升单个产品的能效，卧龙还有能力根据其产品组合，为客户量身定制一体化的节能减碳解决方案，并进一步深度参与到这一大规模的设备更新和消费品以旧换新中。未来，我们将积极拥抱双碳机遇，期待更多的政策催化剂和广阔的市场空间。公司主要产品仍有很大的市场增长空间，同时也有很大的更新换代需求。国家鼓励和引导新一轮大型设备升级改造。公司主要产品，高空作业车、供电车、消防车等有望迎来一个全新的时代。替代品的需求越来越大。国家发改委装备更新行动的重点关注领域包括医疗领域。这对医疗器械行业是利好政策，有助于增加医疗设备更新需求。预计今年国内市场将好于去年，新的医疗基础设施和设备更新等政策的支持将带动整个行业的增长。
