宽岱成立于2000年,专注于从事统一致力于提供有线、无线网络接入整体解决方案和无处不在的通信服务,拥有宽岱电讯科技、宽岱电信工程、宽岱信息三家从事通信不同领域的子公司的国内股份制民营企业。宽岱电讯科技:电信设备供应商,包括大客户综合解决方案、视频接入解决方案、无线宽带WIFI / WMAN / WLAN综合接入解决方案、FTTH物理链接方案、室内分布及无线侧配套系统产品。宽岱电信工程:电信工程及通信服务提供商,提供无线覆盖工程服务、网络优化、全球眼工程以及通信服务提供。宽岱信息:提供电信增值业务以及网络信息内容提供。
1.2 咨询委托
受上海宽岱电讯科技发展有限公司委托,由上海盛大金石投资咨询有限公司为其进行上市辅导咨询,以整合资源、规范运营、提高效率、增加效益,以此为基础帮助企业寻找战略合作伙伴和推荐上市融资。
2. 项目板块
1) 第一单元 企业发展战略规划
2) 第二单元 企业改制重组顾问
3) 第三单元 企业运营管理咨询
4) 第四单元 企业融资发展顾问
3. 国内股票上市程序参考
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会和证券交易所颁布的规章等有关规定,企业公开发行股票并上市应该遵循以下程序:
1) 改制与设立股份公司
(1)拟定改制重组方案,聘请中介机构对改制重组方案进行可行性论证;
(2)对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件;
(3)设置公司内部组织机构、登记设立股份有限公司。
2) 尽职调查与辅导
(1)保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导;(2)完善组织结构和内部管理、规范企业行为、明确业务发展目标和募集资金投向;(3)对发行上市条件存在问题进行整改,准备首次公开发行申请文件。
3) 申请文件的制作与申报
(1)企业和所聘请的中介机构,按照证监会的要求准备申请文件;
(2)保荐机构进行内核,并负责向中国证监会提交申请文件;
(3)符合申报条件的,中国证监会在5个工作日内进行受理申请文件。
4) 申请文件的审核
(1)证监会正式受理申请文件后,对申请文件进行初审,同时征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委意见;
(2)证监会向保荐机构反馈审核意见,保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或审议;
(3)初审结束后股票发行审核委员会审核前,进行申请文件预披露,最后提交股票发行审核委员会审核。
5) 路演询价与定价
(1)发行申请经股票发行审核委员会审核通过后,中国证监会进行核准,企业在制定报刊上刊登招股说明书摘要以及发行公告等信息;
(2)证券公司与发行人进行路演,向投资者推介和询价,根据询价结果确定发行价格。
6) 发行与上市
(1)根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票;
(2)向证券交易所提交上市申请;
(3)办理股份的托管与登记,挂牌上市;
(4)上市后有保荐机构按规定负责持续督导。
4. 项目主要内容
4.1 第一单元 企业发展战略规划
4.1.1 企业初步诊断
4.1.1.1 产品特征
4.1.1.2 业务特征
4.1.1.3 战略目标
4.1.1.4 管理状况
4.1.1.4.1 组织架构
4.1.1.4.2 人员设置
4.1.1.5 主要目标客户
4.1.1.6 市场推广状况
4.1.1.7 关键业务流程
4.1.1.8 资源与能力分析结论
4.1.2 企业战略定位
4.1.2.1 行业研究
4.1.2.1.1 电讯科技行业规模
4.1.2.1.2 电讯科技行业结构
4.1.2.1.3 电讯科技行业产品特征
4.1.2.1.4 电讯科技行业生产供应特征
4.1.2.1.5 电讯科技行业经营模式特征
4.1.2.1.6 电讯科技行业经销渠道特征
4.1.2.1.7 电讯科技行业客户特征
4.1.2.1.8 电讯科技行业需求特征
4.1.2.1.9 电讯科技行业供求关系
4.1.2.1.10 电讯科技行业品牌特征
4.1.2.1.11 电讯科技行业竞争状况
4.1.2.1.12 电讯科技行业上游及下游行业状况
4.1.2.1.12.1 上游及下游行业概况及发展前景
4.1.2.1.12.2 上游及下游行业对电讯科技行业影响
4.1.2.1.13 电讯科技行业进出口状况
4.1.2.1.14 电讯科技行业相关行业标准、行业政策与影响
4.1.2.1.14.1 行业标准与影响
4.1.2.1.14.2 行业政策与影响
4.1.2.1.15 电讯科技行业投资收益
4.1.2.1.16 电讯科技行业最新动向
4.1.2.1.17 电讯科技行业存在问题与障碍
4.1.2.1.18 电讯科技行业发展前景预测
4.1.2.1.18.1 市场规模与特点
4.1.2.1.18.2 产品特点与方向
4.1.2.1.18.3 营销网络与特征
4.1.2.2 战略定位
4.1.2.2.1 战略方向
4.1.2.2.1.1 企业使命
4.1.2.2.1.2 企业愿景
4.1.2.2.2 战略目标
4.1.2.2.2.1 营收目标
4.1.2.2.2.2 利润目标
4.1.2.2.2.3 资产目标
4.1.2.2.2.4 其他目标
4.1.3 企业发展战略
4.1.3.1 产业及业务组合规划
4.1.3.2 产业成长阶梯规划
4.1.3.3 资本运作规划
4.1.3.4 市场拓展规划
4.1.3.5 核心竞争能力
4.1.3.6 五年战略计划
4.2 第二单元 企业改制重组顾问
4.2.1 改制重组方案设计(资产 业务 人力)
4.2.2 改制重组实施顾问(审计 评估 法律)
4.3 第三单元 企业运营管理咨询(尽职调查与辅导)
4.3.1 尽职调查
4.3.1.1 基本情况
4.3.1.1.1 战略目标
4.3.1.1.2 业务范围
4.3.1.1.2.1 业务种类
4.3.1.1.2.2 各业务种类的营收比例与利润贡献
4.3.1.2 已投项目
4.3.1.3 财务状况
4.3.1.4 主要客户
4.3.1.5 拟投项目
4.3.1.6 管理状况
4.3.1.6.1 组织架构
4.3.1.6.2 各部门的人员设置情况
4.3.1.6.2.1 各部门的人员数量
4.3.1.6.2.2 各部门的职位设置
4.3.1.6.3 现有薪酬体系与绩效考核制度分析
4.3.1.6.3.1 岗位状况分析
4.3.1.6.3.1.1 岗位说明书
4.3.1.6.3.1.2 关键岗位人员流动率
4.3.1.6.3.1.3 岗位设置与公司战略发展的匹配性
4.3.1.6.3.2 现有薪酬体系分析
4.3.1.6.3.2.1 现有薪酬体系介绍
4.3.1.6.3.2.1.1 现有薪酬体系的制定依据
4.3.1.6.3.2.1.2 现有薪酬体系的主要内容
4.3.1.6.3.2.1.3 现有薪酬体系的实施效果
4.3.1.6.3.2.2 现有薪酬体系的综合评价
4.3.1.6.3.2.2.1 与公司战略发展的匹配程度
4.3.1.6.3.2.2.2 员工满意度
4.3.1.6.3.2.2.3 在同行业中的竞争性
4.3.1.6.3.2.2.4 实施/操作的难易程度
4.3.1.6.3.2.2.5 目前存在的主要问题
4.3.1.6.3.3 现有绩效考核制度分析
4.3.1.6.3.3.1 现有绩效考核制度介绍
4.3.1.6.3.3.1.1 现有绩效考核制度的制定依据
4.3.1.6.3.3.1.2 现有绩效考核制度的主要内容
4.3.1.6.3.3.1.2.1 考评标准
4.3.1.6.3.3.1.2.2 考评内容
4.3.1.6.3.3.1.2.3 考评对象
4.3.1.6.3.3.1.2.4 考评周期
4.3.1.6.3.3.1.2.5 考评结果的反馈
4.3.1.6.3.3.1.2.6 考评结果分析与运用
4.3.1.6.3.3.1.3 现有绩效考核制度的实施效果
4.3.1.6.3.3.2 现有绩效考核制度的综合评价
4.3.1.6.4 职务分析与岗位评估
4.3.1.6.4.1 现有职务类别
4.3.1.6.4.2 现有各职务工作内容
4.3.1.6.4.3 现有各职务工作性质
4.3.1.6.4.3.1.1 工作难度
4.3.1.6.4.3.1.3 工作环境
4.3.1.6.4.3.1.2 工作范围
4.3.1.6.4.4 现有各职务工作成果体现方式
4.3.1.7 资源与能力分析结论
4.3.2 组织架构
4.3.2.1 组织功能重新定义和组织目标确认
4.3.2.2 公司组织结构设计
4.3.2.3 关键部门设置、职责界定和人员编制
4.3.2.3.1 明确关键岗位职责
4.3.2.3.2 明确关键岗位工作关系
4.3.2.3.3 明确关键岗位工作流程
4.3.2.3.4 明确关键岗位能力要求
4.3.2.3.5 明确关键岗位权限
4.3.3 业务管理
4.3.4 财务管理
1) 分析公司的基本状况,对上市的可行性进行评估;
2) 开展尽职调查,对公司的财务状况和经营成果进行评估和调查;
3) 审核公司的财务、税务和内部控制,并就发现的问题提出整改意见;
4) 就审核结果,与管理层进行讨论,进行财务规划。
4.3.5 人力资源管理
4.3.5.1 绩效考核体系设计
4.3.5.1.1 绩效考核标准
4.3.5.1.1.1 经营目标体系分解
4.3.5.1.1.1.1 长远目标
4.3.5.1.1.1.2 年度目标
4.3.5.1.1.1.3 部门目标
4.3.5.1.1.1.4 小组目标
4.3.5.1.1.1.5 个人目标
4.3.5.1.1.1.6 行动计划
4.3.5.1.1.2 三层面的岗位考核标准
4.3.5.1.1.2.1 岗位应知应会标准
4.3.5.1.1.2.2 岗位基本资质标准
4.3.5.1.1.2.3 岗位核心能力标准
4.3.5.1.2 绩效考核工具
4.3.5.1.3 绩效考核制度
4.3.5.1.3.1 开始——计划
4.3.5.1.3.2 过程——控制
4.3.5.1.3.3 结束——考核
4.3.5.1.3.4 360度绩效考核体系
4.3.5.2 薪酬体系设计
4.3.5.2.1 薪酬体系方案设计
4.3.5.2.1.1 薪酬体系方案设计的目的
4.3.5.2.1.2 薪酬体系方案设计的原则
4.3.5.2.1.2.1 内部公平性与外部竞争性
4.3.5.2.1.2.2 激励性与稳定性
4.3.5.2.1.3 薪酬体系组成成分
4.3.5.2.2 综合性激励方案设计
4.3.6 企业管理制度设计
4.3.6.1 行政办公管理制度
4.3.6.2 人力资源管理制度
4.3.6.3 财务管理制度
4.3.6.4 其它管理制度
4.3.7 企业运营咨询方案辅助实施
4.3.7.1 拟订方案实施计划
4.3.7.2 组织有关人员熟悉方案
4.3.7.3 对有关人员进行方案培训
4.3.7.4 组织制订方案实施细则
4.3.7.5 辅助试运行
4.3.7.6 对方案作必要调整
4.4 第四单元 企业融资发展顾问
4.4.1 融资计划
4.4.1.1 融资安排
4.4.1.2 商业计划书
1. 企业主体情况
1.1 企业背景
1.1.1 企业历史和资产结构
1.1.2 企业所处的行业和发展规划
1.1.3 企业经营的性质和范围
1.1.4 企业的主要产品和顾客
1.1.5 企业基本组织框架和管理模式
1.2 企业团队研究
1.2.1 企业管理团队构成
1.2.2 企业管理团队人员履历
1.2.3 企业人才战略和激励制度
1.3 企业财务状况 (近三年)
1.3.1 企业基本运营财务指标
1.3.2 企业赢利能力财务分析
1.3.3 企业清偿能力指标
1.3.4 企业其他重大事项
1.4 企业未来的发展战略规划
2. 市场分析和项目规划
2.1 项目准备过程
2.1.1 企业投资该项目的思路
2.1.2 该项目思路的形成过程
2.2 项目经济环境分析
2.2.1 业务覆盖区域
2.2.2 业务涉及领域
2.3 项目所在地区政策分析
2.3.1 招商政策
2.3.2 土地租售
2.3.3 税收
2.3.4 信贷
2.3.5 政府各部门的支持程度
2.4 项目所在地区经济环境
2.5 项目的经营内容和范围
3. 项目经营定位与管理模式
3.1 经营定位
3.2 管理模式
4. 市场战略
4.1 行业分析
4.1.1 行业的整体现状
4.1.2 行业的发展趋势
4.2 客户分析
4.3 竞争对手分析
4.3.1 现有竞争对手
4.3.2 潜在竞争对手
4.4 营销策略
4.4.1 市场预测
4.4.2 市场定位
4.4.3 目标顾客
4.4.4 价格策略
4.4.5 营销方式和手段
4.4.6 销售预测
5. 融资需求说明和计划
5.1 融资资金需求说明
5.1.1 用量
5.1.2 用途
5.1.3 期限
5.2 融资资金使用计划及进度
5.3 融资形式
5.4 资本结构
5.5 偿还计划
5.5.1 偿还形式
5.5.2 偿还金额
5.5.3 利息
5.5.4 期限
6. 财务预测
6.1 目前的财务状况和资本结构
6.2 项目建设的成本预算
6.3 项目未来三年的财务预测
6.3.1 赢利预测
6.3.2 现金流量预测
6.3.3 资产负债预测
6.4 项目的投资周期及回报率分析
6.5 主要财务数据的预测依据
7. 企业的营运和管理
7.1 企业发展战略及联盟伙伴
7.2 企业的组织结构和管理模式
7.3 企业的人力资源规划(薪酬制度、培训计划、激励机制等)
7.4 经营管理、销售手段、销售渠道和3年内销售计划
8. 风险预测
8.1 风险因素及对策
8.1.1 技术风险及对策
8.1.2 行业风险及对策
8.1.3 经营风险及对策
8.1.4 市场风险及对策
8.2 对风险资本介入的保护措施及风险控制机制
9. 资本退出
9.1 融资资本的投入方式、金额及介入时机安排
9.2 融资资本在今后5年内从企业(项目)获利的水平和来源
9.3 融资资本在今后3-10年内退出的可能性和退出方式
9.4 对融资资本介入的保护措施、风险控制机制和撤资的时机
10. 附件:相关证明资料及图表
10.1 企业营业执照
10.2 政府审批文件
10.3 政府各职能部门征询意见单
10.4 财务分析报表
4.4.2 融资中介
4.4.3 券商推荐
4.4.4 募投项目可行性研究
4.5 相关参考案例
4.5.1 网络优化覆盖行业
网络优化覆盖行业市场容量将维稳,结构将发生变化。
2G 时代国内网络优化覆盖市场规模大约在50 亿元左右,08 年达到了70 亿元。预计今后5 年,随着3G 的大规模发展,该市场规模会维持在120 亿元以上,市场容量将保持相对稳定,但随着竞争的加剧,市场格局会发生变化。
之前市场的格局是2G网络优化为主,3G 占比相对较小;随着3G 网络的大规模发展,3G 网络优化覆盖市场份额所占比例将会随之提升。
4.5.2 网络优化覆盖行业上市公司概况
4.5.2.1 深圳国人通信有限公司
主要从事以射频技术为基础的无线通信产品的开发、生产与销售,是中国领先的射频技术及产品开发商、中国领先的无线网络覆盖产品与解决方案提供商。公司于2006年3月在美国纳斯达克上市,在“中国通信设备制造企业50强”中名列第15位。
公司拥有国内领先的无线通信核心技术——射频技术及系列自主知识产权,拥有国内规模最大的射频研发团队。
公司在深圳设有研发中心和生产基地,在国内31个省、直辖市、自治区、特别行政区设有分公司、办事处,在海外10多个国家设有分支机构。
公司实施以射频技术为基础的放射型发展战略,目前主要开展两大类业务。
无线网络覆盖业务作为公司的第一步发展战略,充分发挥领先的射频技术优势,依靠从射频基础技术开发、模块制造到整机生产“一体化”的经营模式和覆盖全中国的营销网络与工程服务网络,公司成为中国移动、中国联通、中国电信、中国网通无线网络覆盖产品及解决方案的主要提供商,业务遍布国内31个省、直辖市、自治区,并为亚太及中东地区10多个国家的移动通信运营商提供产品及服务。
基站射频产品业务作为公司的第二步发展战略,为国内外大型通信设备制造商提供系列化射频产品及解决方案,公司已成为华为、中兴、大唐、西门子、阿尔卡特、鼎桥等通信设备制造企业的射频产品供应商,并计划在深圳建设中国最具规模的射频产业化基地。
公司在高速发展中创建了“以管理规范为轨道、以企业文化为动力”的管理模式,建立了适应美国萨班斯法案要求的经营管理体系,培育了以忠诚文化为核心的国人文化体系,造就了一支忠诚于国人事业的激情团队,形成了具有国人特色的有效管理竞争力。
4.5.2.2 北京东方信联科技有限公司
专业从事无线通信系统应用解决方案及相关设备开发的国家高新技术企业,总部位于北京中关村科技园丰台园区。2004年,公司在美国Nasdaq股票交易市场上市(股票代码:TSTC)。目前拥有两大全资子公司:北京东方信联无线通信有限公司—主营无线通信系统集成业务、石家庄东方信联通信设备有限公司—主营无线通信产品研发和生产。
公司拥有一批国内一流的无线通信技术专家,现有技术中心两个,从事应用无线设备产品的开发和技术解决方案的研究,并在全国设有26个工程技术分支机构,承担无线通信系统集成服务业务。目前,公司拥有8个系列400余种完全拥有自主知识产权的产品,在无线技术的有源设备、微波有源部件,无源器件和专用无线技术等领域处于国内领先水平。
公司拥有信息产业部颁发的“甲级通信信息系统集成企业”资质证书,并通过ISO9000、ISO14000和GB/T28000国际管理体系认证。公司被北京市科委认定为“高新技术企业”,并被国家科技部火炬中心认定为“重点高新技术企业” 。公司还连续多年获得“北京市纳税信誉A级企业”称号。
公司拥有5位研究员级通信专家、20多位国内通信领域的资深专家和一大批富有激情、勇于进取的年轻骨干,形成了一支老中青结合的创新队伍。“以人为本、追求卓越、勇于创新、精益求精”。公司专业从事移动通信网络中无线接入设备和射频子系统的研发、生产。设计能力涵盖从150MHz到18GHz的各种无线电系统和设备所使用的射频部件400多种,在无线微波领域处于国内领先水平,在微波有源设备和部件技术、微波无源器件技术和射频天线技术方面也具有强大的研发优势。公司在自主研发的基础上,还与中国电子科技集团公司第54研究所、第13研究所 、北京大学、西安电子科技大学、北京邮电大学以及美国、瑞典、加拿大、韩国等国际知名公司保持着长期的合作关系。
公司生产基地位于石家庄高新技术开发区,拥有五千平方米的生产厂房,8条国内领先的无线电产品装配和检测调试生产线,40余台矢网、标网、信号源、频谱仪、功率计等专用测试仪器和设备。生产工人均持专业技工、技师证上岗。公司在技术管理、技术调度、工艺管理等方面实行规范化管理,实现各项流程的标准化运作。产成品终检合格率95%,出厂合格率100%,产成品早期失效率小于5%。公司以市场为导向,以客户需求为研发目标,坚持做好产品的预先研究,丰富的技术和产品储备保证了公司的可持续发展。